Master 2 Mathématiques et Finance spécialité Mathématiques du Risque, Université Lille I, Sciences et Technologies.

High Frequency Trading : Modeling and Statistical Arbitrage.

• Objectifs :

Il s’agira de comprendre le mécanisme de formation des prix, se familiariser et analyser les données à hautes fréquences. Cette étude nous permettra de construire des modèles susceptibles de reproduire la plupart des caractéristiques empiriques selon la fréquence désirée. Dans un second temps, nous construirons des stratégies de trading avec pour objectif d’avoir des algorithmes autonomes pouvant opérer sur les marchés.

• Contenu :

• • Formation des prix, carnet d’ordres, microstructure des marchés, faits stylisés.
  • Modélisation et prévision de la volatilité à différentes échelles, multifractal, processus ponctuel.
  • Introduction théorique à l’apprentissage statistique, théorie des matrices aléatoires, contrôle optimal.
  • Arbitrage statistique, construction de stratégies de trading. Problématique des données asynchrones, fiabilité d’un backtest. Problématique des gros volumes échangés.
  • Test des stratégies en paper trading.

• Lecture notes [pdf], (last update : October 28 2014)